彭德懷(董勇 飾)所率的紅五軍經(jīng)此役后，傷亡慘重。在新城時(shí)，大家都想在該地吃頓好飯，睡個(gè)好覺(jué)，彭德懷只能妥協(xié)。當(dāng)晚，彭德懷由于擔(dān)心被何健等人追上，便決定守夜，而這恰好被郭炳生(宋禹 飾)發(fā)現(xiàn)，郭炳生便讓彭德懷回去睡，自己幫忙巡查。

情況同彭德懷所想的一樣糟。半夜三更之時(shí)，何健便率部將該鎮(zhèn)重重包圍，并開(kāi)始發(fā)起進(jìn)攻。好在郭炳生及時(shí)發(fā)現(xiàn)，以槍聲示警。眾人被驚醒，在彭德懷帶領(lǐng)下，再次成功突破國(guó)軍的包圍。

再次遭遇血戰(zhàn)的紅五軍此時(shí)兵力已被消耗了一大半，眾人都不免灰心喪氣。彭德懷見(jiàn)狀，便站出來(lái)，向大家闡明自己參軍的初衷以及對(duì)未來(lái)的暢想。他這一番熱血激昂的話(huà)終于燃起了眾人的斗志，在接下來(lái)幾次戰(zhàn)役中，紅五軍三戰(zhàn)三捷，力兵恢復(fù)到一千多人。彭德懷也終于接到毛澤東(羅鋼 飾)的來(lái)信，不久后與毛澤東朱德(王伍福 張京生 飾)在江西瑞金再次會(huì)師。

彭德懷同毛澤東等人相聚后，先相互交談了彼此的境遇，后針對(duì)下一步的行動(dòng)展開(kāi)討論。就在這時(shí)，黨中央發(fā)出的一封遲了兩個(gè)多月的信正好到達(dá)了毛澤東處。在信中，黨中央指出工農(nóng)武裝割據(jù)難以成功，不僅要求割裂毛澤東的部隊(duì)，還要求毛澤東和朱德離開(kāi)部隊(duì)。毛澤東很為此事苦惱，彭德懷自然也不同意。隨后，在毛澤東的鼓勵(lì)下，彭德懷決定給黨中央寫(xiě)建議信。

不日，為了革命更好的未來(lái)，紅五軍同紅四軍分別。道別之際，彭德懷將建議信遞交給了毛澤東。

而在另一邊，上海。周恩來(lái)(劉勁 飾)在前往莫斯科前同黨的總負(fù)責(zé)人李立三見(jiàn)面，李立三建議周恩來(lái)多向斯大林同志和共產(chǎn)國(guó)際闡述像彭德懷這樣的例子，以獲得他們更多的支持。隨后，李立三告知周恩來(lái)彭德懷愿意讓自己的副軍長(zhǎng)黃公略(陸忠 飾)出任新紅六軍軍長(zhǎng)，同時(shí)還配置了一批骨干，周恩來(lái)不由得對(duì)彭德懷刮目相看。

1930年春，李立三為代表的左傾冒險(xiǎn)主義占領(lǐng)了共黨的統(tǒng)治地位，他們錯(cuò)誤地認(rèn)為中國(guó)革命乃至世界革命進(jìn)入高潮，盲目要求舉行全國(guó)暴動(dòng)和集中紅軍力量攻打武漢等中心城市。彭德懷領(lǐng)導(dǎo)的部隊(duì)被擴(kuò)編為紅三軍團(tuán)，彭德懷則任軍團(tuán)長(zhǎng)，被黨中央命令攻打武昌。

彭德懷同共黨高層高層為接下來(lái)的戰(zhàn)役開(kāi)展會(huì)議討論，對(duì)于接下來(lái)是打武昌還是打長(zhǎng)沙，眾人分成了兩派，爭(zhēng)論不休。彭德懷也在最后通過(guò)分析利弊，贊成攻打長(zhǎng)沙，并立誓打不下長(zhǎng)沙，自愿接受紀(jì)委處分。眾人見(jiàn)此，也紛紛被他說(shuō)服。

而駐守長(zhǎng)沙的國(guó)軍正是何健。何健聽(tīng)聞彭德懷要率部攻下長(zhǎng)沙，很是惱怒，決定先發(fā)制人，而何健此舉正中彭德懷等人的下懷……